Lainaa aikojen alusta

Lainaa haetaan ja annetaan tähtitieteellisiä summia vuonna 2018. Laina on yksinkertaisesti rahavelkaa lainanantajan ja lainanottajan välillä. Tänä päivänä se on kaksi klikkausta ja haemme lainaa internetistä. Nykytila on aina helpommin ymmärrettävissä historian kautta. Miten siis lainaa on alettu hakemaan?

Laina-konseptin alkuräjähdys on vaikea löytää historian kirjoista. Omaisuuden lainaaminen on ihmisluonnolle luonnollista. Raamatusta löytyy aivan ensimmäisiä viittauksia rahalainan käsitteeseen. On todisteita, että antiikin kreikkalaisilla olisi ollut laajalti toimiva laina-ala. Tämän päiväys on aina tuhansia vuosia takanapäin. Kaikkein vanhimmat todisteet lainaa hakevista homo erectuksista löytyvät Assyriasta ja Babyloniasta. Se oli verrattain kehittynyttä, sillä sen aikakauden kauppiaat antoivat lainaa viljelijöille. Lainanantajat ottivat myös vastaan esimerkiksi vakuusmaksuja.

Lainaa saa ja niin saa korkojakin

Milloin korko astui mukaan peliin? Siitä saatte syyttää mesopotamialaisia. Lainaa tai ennemminkin sen korkoa ei osattu hyödyntää aikaisin Euroopassa. “Vasta” 1400-luvulla kaikkivoipaiset kirkot heräsivät siihen, että lainaa antamalla voidaan saada paljon tarvittuja korkoja. Vaikka lainaa on annettu eri muodoissa varmasti aikojen alusta niin lainan käsite ei ole kehittynyt paljoa. Käydään muutama kehitysaskel läpi.

Euroopassa aina keskiajalta 1900-luvulle käytössä olleet lainat olivat työkalu saada ihmisiä velkaorjuuteen. Lainanantaja antoi -ottajalle lanaa esimerkiksi maan ostamiseen ja -ottaja oli velvollinen tekemään töitä lainanantajan tiluksilla maksaakseen summan pois. Sotketaanpa tähän korko, joka oli täysin lainanantajan määriteltävissä. Korkoa saatettiin paisutella ja lainanottajasta tuli tällöin orja.

Oli kuitenkin toimijoita, jotka ymmärsivät sen, että lainaa kannatti antaa mahdollisimman monelle ja lainanhakijoiden määrä tietenkin kasvoi luottamuksen myötä. Niin kutsutut lainapioneerit Italiassa pystyttivät toreille kojuja, joista pystyi hakemaan lainaa. Korot olivat edelleen lainanantajien määriteltävissä täysin, mutta valinnanvaraa löytyi eri toreilta. Se loi edes hieman rehdimpää lainabisnestä.

Muutaman sadan vuoden pikakelauksella olemme tilanteessa, jossa laina-ala on säädeltyä ja verrattain turvallista. Esimerkiksi keskiajalta lähtöisin olevat orjuuttavat velat ovat opettaneet meitä ymmärtämään lainojen suhteen suurimpia korjattavia kipupisteitä. Keskitetty kontrolli ja kakkulat lainojen historiaan ovat mahdollistaneet kehityksen, joka on toimivampi niin lainanantajalle kuin -ottajalle.

Miten niin turvallista?

Euribor-korko on eräänlainen keskitetyn kontrollin immateriaalinen ilmentymä. Se itsesssään pohjaa pankkien välillä liikkuvien määräaikaustalletuksien korkonoteerauksiin. Euribor-korko lasketaan joka päivä eräänlaisen pankkipaneelin muodostavien pankkien antamien noteerausten perusteella. Se on näiden keskiarvo. Ylin ja alin 15% jätetään pois laskuista ja lopuista lasketaan painottamaton keskiarvo.

90-luvun lamassa lainojen Euribor-korko hyppi noin 16 prosentissa. Suomessa asuntolainojen marginaalitaso oli noin 2 prosenttia . Korot siis saattoivat nousta aina 18 prosenttiin. Ammattilaiset myös ennustivat vuonna 1992, että seuraavana vuonna bruttokansantuotteen kehitys on nolla. Bruttokansantuotteen todellisuus seuraavana vuonna oli miinus 6 prosenttia. Ammattilaiset tekivät tällaisen ennustevirheen. Ei voi kummastella, että Suomen kansalaiset tekivät myös arviointivirheitä lainojen suhteen. Tämä ei kuulosta kovin turvalliselta. Muistakaamme, että konkurssi voittaa orjuuden. Konkurssi sana itsessään juontaa juurensa aikaisemmin mainittuihin italialaisiin lainapioneereihin. He istuivat penkeillä antamassa lainoja. Jos lainabisnes ei kannattanut, tarina kertoo, että he rikkoivat penkin. Rikkinäinen penkki on italiaksi banca rupta, josta on syntynyt sana bankrupt. Me olemme oppineet keskiajan ja muiden aikakausien lainabisneksistä, mutta oppiminen on jatkuva prosessi. 90-luvun lamasta myös opittiin, että Suomeen tarvitaan velkajärjestelylaki. Silloin vakuuksien ei uskottu koskaan pettävän. Nyt meiltä löytyy kyseinen laki.